Ci sono alcune tendenze chiave a cui prestare attenzione se vogliamo definire il prossimo multipacker. In un mondo ideale, vorremmo che un’azienda investisse più capitale nella propria attività e, idealmente, anche il rendimento di tale capitale aumenterebbe. In definitiva, ciò dimostra che si tratta di un’attività che reinveste i profitti con un tasso di rendimento più elevato. Tenendo questo in mente, il ROCE di Rockwool (CPH:ROCK B) sembra andare bene in questo momento, quindi vediamo cosa ha da dire la tendenza del ritorno al passato.
Se non hai mai utilizzato il ROCE, misura le “entrate” (utili prima delle imposte) che un'azienda guadagna dal capitale che utilizza nella sua attività. Gli analisti usano questa formula per calcolare la lana minerale:
Rendimento del capitale investito = Guadagno prima degli interessi e delle tasse (EBIT) ÷ (Totale attività – Passività correnti)
Pertanto, il ROCE Rockwool è pari al 16%. In termini assoluti si tratta di un rendimento abbastanza normale, leggermente vicino alla media del settore edile del 14%.
Nel grafico sopra puoi confrontare l'attuale ROCE di Rockwool con il precedente rendimento del capitale proprio, ma ci sono solo alcune lezioni che puoi imparare dal passato. Se sei interessato, puoi visualizzare le previsioni degli analisti nel nostro report gratuito Previsioni degli analisti per le aziende.
Anche se il rendimento del capitale proprio è buono, poco è cambiato. Il ROCE è rimasto intorno al 16% negli ultimi cinque anni e l'azienda ha investito il 65% del proprio capitale nelle sue attività. Tuttavia, con un ROCE al 16%, è positivo vedere le aziende continuare a reinvestire con rendimenti così impressionanti. In questo caso, rendimenti stabili potrebbero non essere molto entusiasmanti, ma se possono essere sostenuti nel lungo termine, spesso forniscono grandi rendimenti per gli azionisti.
Dopotutto, Rockwool ha dimostrato di poter reinvestire completamente il capitale con un buon tasso di rendimento. Tuttavia, il titolo è crollato del 18% negli ultimi cinque anni, quindi il calo potrebbe rappresentare un’opportunità. Ecco perché riteniamo che valga la pena esplorare ulteriormente questi titoli, considerati i fondamentali interessanti.
Se desideri esplorare ulteriormente Rockwool, potresti essere interessato a leggere circa 1 segnale di allarme trovato nella nostra analisi.
Anche se Rockwool potrebbe non realizzare i rendimenti più elevati in questo momento, abbiamo compilato un elenco di società che attualmente guadagnano oltre il 25% di rendimento del capitale proprio. Dai un'occhiata a questo elenco gratuito qui.
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Scopri se Rockwool potrebbe essere sopravvalutato o sottovalutato esaminando la nostra analisi completa, che include stime del valore equo, rischi e avvertenze, dividendi, insider trading e condizioni finanziarie.
Il team editoriale di Simply Wall St fornisce report imparziali e basati sui fatti sulle azioni globali utilizzando un'analisi fondamentale approfondita. Scopri di più sulle nostre linee guida editoriali e sul nostro team.
Rockwool A/S produce e vende isolamenti in lana minerale in Europa occidentale, Europa orientale, Nord America, Asia e all'estero.
Il fiocco di neve è un riepilogo visivo dell'investimento e il punteggio su ciascun asse è calcolato su 6 controlli in 5 aree.
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Orario di pubblicazione: 14 ottobre 2022