Tesla (TSLA), un titolo Zacks Rank #3 (Hold), riporterà gli utili del terzo trimestre dopo la chiusura del mercato mercoledì 18 ottobre. Quest’anno le azioni Tesla hanno sovraperformato l’industria automobilistica e il mercato in generale, con un aumento del 133%.
Tuttavia, con l’avvicinarsi degli utili, gli utili di Tesla potrebbero essere influenzati da vari fattori, tra cui forti tagli di prezzo, tagli alla produzione e lancio di nuovi prodotti come Cybertruck e Semi.
Per il trimestre in corso, la stima di consenso di Zacks prevede che gli utili di Tesla nel terzo trimestre diminuiranno del 30,48% a 0,73 dollari. Se Tesla dovesse soddisfare le aspettative degli analisti di 0,73 dollari, i suoi utili saranno inferiori agli utili di 0,91 dollari per azione dello scorso trimestre e agli utili del terzo trimestre dello scorso anno di 0,76 dollari per azione.
Il movimento implicito delle opzioni, spesso definito “movimento implicito”, è un concetto di mercato azionario correlato al prezzo delle opzioni. Rappresenta l'aspettativa del mercato su quanto il prezzo di un titolo potrebbe muoversi in seguito a un evento imminente (in questo caso, l'utile per azione di Tesla nel terzo trimestre). I trader possono utilizzare queste informazioni per prendere decisioni informate sulle loro operazioni e gestire il rischio per anticipare i principali movimenti del mercato a seguito dei rapporti sugli utili o di altri eventi chiave. Il mercato delle opzioni Tesla attualmente suggerisce un movimento del +/- 7,1%. Negli ultimi tre trimestri, il prezzo delle azioni Tesla è aumentato di circa il 10% (-9,74%, -9,75%, +10,97%) il giorno successivo alla pubblicazione della relazione sugli utili.
Tesla ha tagliato i prezzi in diverse aree in questo trimestre, compresi i veicoli nazionali, i veicoli cinesi e il leasing. Si presume che Elon Musk abbia ridotto il prezzo per i seguenti tre motivi:
1. Stimolare la domanda. Con un’inflazione persistente che colpisce i consumatori, i prezzi più bassi possono aiutare a stimolare la domanda.
2. Incentivi statali. Per beneficiare dei generosi incentivi statali per i veicoli elettrici, il prezzo del veicolo deve essere inferiore a un determinato prezzo.
3. Stringere i Tre Grandi – Ford (F), Stellantis (STLA) e General Motors (GM) sono bloccate in una brutta controversia di lavoro con la United Auto Workers (UAW). Sebbene Tesla sia già l’attore dominante nel mercato dei veicoli elettrici (50% del mercato), i prezzi più bassi potrebbero rendere la battaglia per la supremazia dei veicoli elettrici ancora più sbilanciata.
Tesla ha già alcuni dei margini di profitto più alti del settore. Il margine lordo di Tesla è del 21,49%, mentre il margine lordo dell'industria automobilistica è del 17,58%.
La domanda è: gli investitori sono disposti a sacrificare i profitti in cambio di una maggiore quota di mercato? Musk vuole fare quello che fece una volta Bezos? (I prezzi erano ridotti a tal punto che era quasi impossibile competere). Come discusso nella mia recente recensione, i prezzi delle Tesla ora competono con quelli delle normali auto nuove.
Il fondatore e amministratore delegato di Tesla, Elon Musk, ha affermato che la guida autonoma è il problema più importante che Tesla deve risolvere per raggiungere il successo a lungo termine. Un’implementazione di successo della guida autonoma significa aumento delle vendite, meno incidenti stradali e il potenziale dei “robotaxi” (maggiori entrate per Tesla e i clienti Tesla). Gli investitori dovrebbero prendere Musk in parola e prestare molta attenzione alle affermazioni dell’azienda sui progressi verso la “guida completamente autonoma”. Nel suo discorso di luglio, Musk ha affermato che il produttore di veicoli elettrici era in trattative per concedere in licenza la sua tecnologia di guida completamente autonoma.
La maggior parte degli analisti che seguono Tesla si aspettano che la società inizi a consegnare il tanto atteso SUV Cybertruck nel quarto trimestre. Tuttavia, poiché la tempistica di Elon Musk è così ambiziosa, gli investitori dovrebbero prestare molta attenzione a qualsiasi commento sul Cybertruck.
Tesla ha battuto la stima EPS Consensus di Zacks per il decimo trimestre consecutivo. Tesla potrebbe riservare un’altra sorpresa positiva date le aspettative inferiori al solito?
Dato che Tesla non è sindacalizzata, il re dei veicoli elettrici trarrà senza dubbio beneficio dalla controversia sindacale in corso. Tuttavia, la portata di questo catalizzatore positivo rimane poco chiara.
Tesla riporterà gli utili del terzo trimestre in circostanze difficili. I profitti possono essere influenzati da fattori quali riduzioni dei prezzi, tagli alla produzione e lancio di nuovi prodotti.
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Orario di pubblicazione: 18 ottobre 2023